균형 잡힌 포트폴리오로 변동성에 대비하는 법

분산투자의 중요성

분산투자란 모든 달걀을 한 바구니에 담지 않는 것을 말합니다.

여러 투자 중에서도 항상 더 위험한 투자가 있기 마련이고, 업종 및 시장마다 변동성을 겪는 시기가 다릅니다.

기술 업종과 같이 매우 역동적인 업종 또는 석유 및 가스와 같이 엄격한 규제와 조사의 대상이 되는 업종은 변동성이 더 자주 발생할 수 있습니다.

마찬가지로, 다양한 지역에서 지정학적 이벤트가 국지적 또는 지역적 불확실성을 야기하여 변동성의 원인이 되는 경우도 있습니다.

투자자들은 분산투자를 통하여 특정 시장 또는 업종에 수반되는 위험을 분산함으로써 손실이 집중될 가능성을 낮출 수 있습니다.

예컨대 주식, 부동산, 크레딧과 같은 위험자산과 국채/투자등급채, 현금과 같은 경기방어적 자산을 조합하여 투자할 경우 장기적으로 변동성 효과를 최소화하고 한층 더 꾸준하고 일관성 있는 수익률을 달성할 수 있습니다.

경기사이클의 여러 단계에서 자산별로 상이한 방식의 행태를 나타내기 때문에, 분산투자를 할 경우 포트폴리오 내 한 부분의 성과가 부진하다 해도 다른 부분의 양호한 성과로 이를 보완할 수 있습니다.

아래는 시장 사이클의 다양한 단계에서 각 자산별 성과가 어떻게 달라질 수 있는지를 보여주는 도표입니다.

물론 각각의 새로운 시장 순환주기는 직전 주기와 다를 수 있으며, 마찬가지로 각 자산별 상대성과의 양상도 달라질 수 있습니다.

하지만 분산투자는 장기적으로 위험을 관리하면서 예상 수익률을 높일 수 있는 효과적인 방식으로 여전히 광범위하게 인정되고 있습니다.

투자자들이 기성 분산투자 포트폴리오에 쉽게 접근할 수 있는 한 가지 방법은 투자전문가들이 운용하는 펀드에 투자하는 것입니다.

펀드는 장기 전략적 자산배분을 중심으로, 단기 자산 비중을 시장 여건에 따라 전술적으로 관리하는 분산투자 또는 멀티에셋펀드입니다.

투자자는 투자목표, 기간, 재무 상황, 위험 허용 수준에 기초하여 펀드를 선택할 수 있습니다.

또는 주식, 원자재, 이머징마켓 등 특정 테마 또는 투자 유형에 기반하여 다양한 펀드를 직접 조합할 수도 있습니다.

펀드는 투자에 많은 준비가 필요하지 않으므로, 초보자들이 투자를 시작하기에 탁월한 방법입니다. 또한 광범위한 투자 대상에 자금을 분산함으로써 위험을 관리하기가 더 쉽습니다.

예를 들어 펀드에 1,000 달러를 투자한 투자자는 주식형 펀드에서 50개의 서로 다른 기업의 주식을 보유하거나, 분산투자 또는 멀티에셋 펀드를 통해 주식, 채권, 현금, 대체자산에 포지션을 구축할 수 있습니다.

적절히 분산된 펀드에 투자함으로써 단기적으로 시장 변동성이 급등할 때의 영향을 줄이는 한편, 꾸준한 수익을 낼 수 있습니다.

피델리티의 최신 인사이트를 통해 정보에 기반한 투자자 여러분의 현명한 투자결정을 돕겠습니다.